比GDP更直观的经济指标

对于个体而言，有哪些经济的指标是更容易感受到的呢？

贷款市场报价利率(LPR)

Loan Prime Rate(LPR)可能是大家最关注的利率，毕竟关系到购房、购车、装修、投资等。

这个指标由主要的20家商业银行根据市场供需和自身资金情况，向全国银行间同业拆借中心报价，全国银行间同业拆借中心进行算术平均的方式计算出利率，并通过中国人民银行发布。

LPR分为1年期LPR和5年期以上LPR，分别用于指导短期和长期贷款利率。各银行实际发放的贷款利率可根据借款人情况，在贷款市场报价利率基础上加减点确定。所有经常会听到房贷利率是LRP上浮或下浮多少个基点，一个基点是0.01%。

LPR作为最重要的金融工具，会直接影响经济的活动。LPR上涨会导致企业/个人贷款的成本增加，从而抑制购房、购车、投资等一些经济活动，防止经济过热；LPR下降会使企业/个人的贷款成本降低，从而鼓励消费与投资。

LPR历史数据可访问全国银行间同业拆借中心。以下是一些重要回顾，可以帮助理解LPR与经济的关系：

• 2019年：LPR首次公布，一年期LPR为4.25%，五年期以上LPR为4.85%。在LPR推出之前，中国的贷款利率主要是通过基准贷款利率（Benchmark Lending Rate）来进行的。这一利率由中国人民银行设定，商业银行在基准利率的基础上进行一定的浮动。基准利率机制的一个主要问题在于其灵活性较差，难以反映市场供求的变化
• 2020年：由于疫情对经济的冲击，LPR进行了多次下调。一年期LPR从4.15%降至3.85%，五年期以上LPR从4.80%降至4.65%。
• 2024年：由于企业/个人投资相对放缓，特别是个人房地产的投资，LPR在逐渐下探，目前1年期LPR为3.55%，5年期LPR约4.25%。由于面临经济下滑的压力，LPR可能进一步降低。

联邦基金利率(Federal Funds Rate)

联邦基金利率是判断国际经济状态最重要的指标。经济全球化使得各国经济会受到全球经济的影响，使得这个指标经常被关注。

The federal funds rate is the interest rate charged by banks to borrow from each other overnight. 

联邦基金利率设定了银行之间在短期内借贷超额准备金的利率范围。一个银行钱不够了，得向另外一个银行借钱，这个贷款利率必须在联邦基金利率范围之内。

联邦基金利率的变化会影响商业银行的借贷成本，从而影响它们对企业和消费者的贷款利率。

同样，当联邦基金利率上调的时候，企业/消费者借贷的成本会上升，从而抑制投资、消费等行为，防止经济过热。

银行营收情况(Bank's Income)

经济不好的时候，银行才会破产，因此银行的营收情况也可以反应经济的健康情况。大多数银行是上市公司，数据来源更准确可靠。

我们即可以从官方渠道下载银行的季度报告，然后分析银行的营收情况，也可以从一些金融服务公司的报告里，去更系统地了解银行的状态。

银行的主要营收来自于放贷利息，当经济比较好的时候，企业/消费者更愿意贷款投资、消费，从而增加银行的营收与利润；经济好的时候，企业/消费者也更有能力偿还债务，从而减少银行的不良贷款率。

中国所有银行过去5年的营收利润情况如下（以下引用AI的回答）：

过去五年间，中国银行业的营收和利润表现总体上经历了波动，但仍保持了一定的增长趋势。

从2019年到2021年，随着中国经济的复苏和增长，银行业的总资产和利润逐年增长，尤其是在大型商业银行方面表现尤为明显。然而，2022年开始，银行业面临的挑战逐渐增多，尤其是净息差（NIM）持续收窄，导致盈利能力受到一定影响。2023年，这一趋势更加明显，银行业利润增速放缓，总资产增速趋于平稳。主要原因包括贷款收益率下降、存款成本上升，以及非利息收入的显著下降。

同时，不良贷款率的上升和资本充足率的压力使得银行在风险管理和资本管理方面面临更大挑战。2023年，尽管资产负债表规模保持稳定增长，但主要盈利指标的增速显著放缓，营收也出现了3年以来的首次负增长​ (Deloitte)​ (PwC)。

未来，随着中国经济政策的调整和银行业务结构的优化，银行业可能在2024年迎来更具挑战性但也更具潜力的发展时期。

房地产与汽车销量数据

毫无疑问房子与车子是消费者最重要的两荐支出。房子动辄数十年的贷款，车子通常也要几年的贷款，所以这两项的销售数据特别能反应人们的消费能力与信息。

汽车的销售数据可参考中国汽车工业协会的统计数据，具体包含了每个月的商务车、乘用车、新能源的销售数据。通常情况下，经济向好的时候汽车的销量也会随之增长。

房地产可以说中经济的支柱产品，放在任何一个国家都适用。